Opciones Binarias V Cboe

Opciones binarias v CBOE Las opciones binarias sólo se establecen en cero o en una Precios de liquidación de opciones binarias Es una falacia completa que los precios de liquidación de opciones binarias están limitados a cero y uno. Ciertamente, una llamada binaria individual o put generalmente se establecerá en cero o uno, pero aún así la especificación de la opción podría dictar que una opción de compra o opción binaria se establece en 0,5 cuando el precio del activo subyacente está exactamente en una huelga al vencimiento. A medida que el mercado de opciones binarias madure mayor interés será tomado en estrategias binarias estructuradas que muy a menudo se establecen a precios entre cero y uno. El siguiente artículo señala cuán inmaduro es el actual mercado de opciones binarias y, como el desarrollo de la CBOE (y las opciones convencionales) ilustra, el mercado de opciones binarias es probable que se convierta en un asunto mucho más sofisticado con un uso mucho mayor de binario estructurado Opciones. Opciones binarias v CBOE Un análisis superficial del desarrollo del mercado de opciones convencionales muestra cómo sólo las opciones de compra se negociaban inicialmente. Una historia de la Chicago Board Options Exchange (CBOE) CBOE Historia muestra cómo el CBOE lanzado en 1973, sin embargo, no fue hasta 1977 que se pusieron opciones de opciones. Antes de las opciones de venta, toda la gama de estrategias de opciones aceptadas no podría haber existido, p. Straddles, strangles, combos, put spreads y cualquier otra estrategia que implique puts, pero la inclusión de puts transables fue la fabricación de la CBOE. La fotografía de abajo ilustra el crecimiento de la CBOE teniendo en cuenta que este es el pozo OEX; Este pozo es poblado por los comerciantes que negocian opciones en apenas un activo, opciones de OEX. Actividad en el pozo OEX 1995 En 1973 el mercado de opciones convencionales comercializadas estaba en su infancia pero sólo se liberó de sus cadenas en 1977; El mercado de opciones binarias está ahora en sus años equivalentes de 1973 a 1977. Vanillas v Opciones estructuradas A medida que el mercado de opciones binarias se desarrolla, una mayor comprensión y aceptación de combinaciones de opciones binarias vendrán a pasar. En el mercado de opciones convencionales, bien más del 80% de todas las opciones las cotizaciones están en combinaciones de opciones de compra y venta, es decir, menos del 20% del negocio se contrata en llamadas y emisiones de vainilla. Esto sugeriría que la mayoría de operaciones de opciones binarias en última instancia será en opciones binarias estrategias que tienen valores de liquidación no sólo de cero y uno, pero cualquier valor entre también. Estructuras Opcionales Binarias Un par de ejemplos de esta situación podría implicar: Una "tira" de dos opciones binarias de compra en un activo con diferentes precios de ejercicio pero la misma expiración. Al comprar, por ejemplo, 60 contratos de la opción de precio de ejercicio superior y 40 de la opción de menor huelga, significa que el precio de liquidación podría ser ahora de 0,0, 0,4 y 1,0, Precios de ejercicio. Esta estrategia se ha referido como una llamada de Eachway. Una opción de la cebolla es un nido de dobles no-tacto opciones por el cual si el precio subyacente del activo no toca ninguno de los dos golpes internos entonces la opción de la cebolla fija en 1. Pero si cualquiera de estos huelgas se toca entonces el desembolso máximo sería reducido Pero no necesariamente a cero, digamos 0,5. Este proceso se puede repetir para que los nuevos golpes de reemplazo al ser tocado reduzcan el pago máximo nuevamente, tal vez a 0,25. Y así. Nadex Bull Spreads Un ejemplo interesante es el Nadex Bull Spread. En términos de opciones convencionales esto es sólo una propagación de la llamada, sin embargo, Nadex ofrecer esta 'Bull Spread por lo que hay 100 precios subyacentes negociables entre e incluyendo las dos huelgas. En efecto, esta es una franja de 100 opciones binarias, así que ya el concepto de ofrecer opciones binarias con precios de liquidación variables ya ha sido firmemente establecida por Nadex. Mercados en la Infancia Los mercados financieros rara vez continúan en el formato que originalmente fueron concebidos. Esto es igual de probable que sea el caso con el creciente mercado de opciones binarias como cualquier mercado maduro, sobre todo el CBOE que ofrecen un gran video de 25 minutos que cubre su desarrollo. Uno de los cambios más obvios que tendrá lugar en la industria de opciones binarias es la aceptación y el aumento del uso de opciones binarias estructuradas; Esto a su vez generará un nuevo conjunto de instrumentos de opciones binarias que proporcionan precios de liquidación vinculados por el rango cero y uno aún no restringido a las extremidades de cero y uno.